Графічний аналіз

Ми розглянули фундаментальний та технічний аналізи, також вивчили базові поняття технічного аналізу: лінії підтримки та опору, лінії тренду та каналу. За довгі роки спостереження за ходом цін на валютному ринку, було помічено, що різні комбінації цих ліній утворюють типові графічні образи. фігури технічного аналізу. За контуром цих фігур можна зрозуміти, які почуття рухають більшістю учасників ринку. Оскільки вони регулярно з’являються на графіках, багато трейдерів традиційно використовують їх для прогнозування майбутнього курсу валют.

• розворотні фігури (фігури перелому тенденції), які виникають, коли у розвитку ринку намічається зміна напряму, розворот основної тенденції;
• фігури продовження тенденції, що вказують на те, що основна тенденція ринку не змінюватиметься і ринок до неї повернеться через деякий час.

Ми почнемо із розворотних фігур.

Перша та найважливіша модель перелому «Голова-плечі». Типова конфігурація цієї постаті на вершині ринку представлена малюнку:

Геометрично «голова та плечі» виглядає як три послідовні піки на вершині висхідного графіка. Ці піки утворюють характерну конфігурацію — ліве плече, голова та праве плече, що спираються на лінію шиї. Ця модель динаміки ринку дуже спрощена, але наочно показує основні деталі формування перелому. Оскільки ринок впливає маса різних чинників, то валютний курс часто відхиляється від ідеальної форми. Давайте розглянемо малюнок докладніше. Зазвичай лінія шиї як рівень опору позначається останнім піком перед формуванням фігури. Після пробиття цього рівня в точці А, ціна формує максимум лівого плеча і знижується до точки В. Відскочивши від неї знову, ціна формує ще більший максимум голови і повертається в точку С. Такий розвиток подій підтверджує, що лінія шиї, що базується на точках А, В і С тепер стала рівнем підтримки. Максимум, досягнутий після відскоку від точки, утворює праве плече. Останнім штрихом відбувається пробиття ціною рівня лінії шиї — саме це означає завершення формування фігури «голова-плечі» і перелом висхідного тренду. Зазначимо, що найчастіше після прориву лінії шиї ціна повертається до неї знизу (точка E) і лише потім остаточно йде вниз.

Дуже важливо, що фігура «голова-плечі» може дати прогноз щодо тривалості руху ціни після прориву. Подивіться на малюнок, висота голови H визначається проекцією вершини голови на лінію шиї. Цим фігура підказує нам, що очікується рух ціни вниз на відстань H від точки прориву лінії шиї (D), але лише за час порівнянний із тривалістю формування самої фігури «голова-плечі». Нижче наведено приклад класичної «голови-плечі» на графіку GBP/USD:

На графіку нижче приклад перевернутої фігури «голова-плечі» (Таке теж буває на ринку). Формування та сигнали повністю аналогічні фігурі на вершині ринку.

На закінчення відзначимо, що відхилення від характерної динаміки формування фігури має насторожувати. Не виключено, що графік ціни не намалює нам бажані «голову і плечі», а поверне куди йому (а не нам!) хочеться.

Наступна модель перелому висхідного тренду називається подвійною вершиною. Як ми пам’ятаємо, у моделі «голова-плечі» другий пік (голова) вище за перший. А у разі подвійної вершини на висхідній тенденції після чергового піку утворюється пік такого ж рівня. Так як ціна не піднімається вище, тренд не може зберегтися, а потім ціна взагалі падає нижче останнього мінімуму.

Ймовірно, ви вже здогадалися, що, як і у випадку з фігурою «голова-плечі», подвійна вершина своєю висотою підказує нам величину ходу вниз від точки прориву.

Звичайно ж, ця модель має зворотний бік — подвійна основа.

Все сказане про подвійне вершині справедливо і щодо цієї постаті з тією різницею, що вона утворюється внизу ринку і свідчить про перелом низхідного тренду.

Зауважимо, що існують також потрійні вершини та основи. Але ми не будемо докладно зупинятися на них, оскільки вони рідко виникають на графіках валютних ринках. Про всяк випадок, приклад нижче:

З переломними моментами ми розібралися, і ви тепер завжди зможете заздалегідь підготуватися до зміни тенденції. Моделі продовження тренду не менш важливі у роботі трейдера, тому зараз ми їх розглянемо.

Найбільш типовою фігурою продовження тенденції є трикутник та його різновиди. Один із видів — симетричний трикутник — утворюється з двох ліній консолідації, що сходяться. Оскільки ці лінії приблизно симетричні, такий трикутник означає рівновагу між силами биків та ведмедів. Тим не менш, у поведінці моделі є певні закономірності. Якщо попередній тренд був висхідним, то симетричний трикутник, ймовірно, піде вгору. Якщо попередній тренд був низхідним, то трикутник продовжиться ходом вниз.

Щоб побудувати трикутник на графіку ціни, необхідно мати щонайменше дві пари точок на рівнях консолідації: дві підтримка і дві опір. Дві прямі сторони трикутника проводяться через ці пари точок.

Вважається, що стався прорив трикутника, якщо ціна закриття свічки зафіксована поза однією з відповідних сторін трикутника (у бік продовження тенденції). Просте перетин сторони напевно дасть хибний сигнал. При цьому після прориву графік зазвичай повертається до пробитої сторони, а потім ціна вже йде у напрямку продовження попереднього тренду. Також зауважимо, що надзвичайне наближення ціни до вершини трикутника веде до невизначеності у розвитку фігури та часто знижує ймовірність продовження тенденції.

Наступна модель — висхідний трикутник — має горизонтальну верхню межу і висхідну нижню. Таке розташування ліній означає, що попит на ринку сильніший за пропозицію. Покупці намагаються використовувати кожен відкат цін вниз для відкриття позицій на покупку, тому рівні відкатів стають з кожним разом все вище. Отже, висхідний трикутник передбачає рух ринку вгору.

Східний трикутник має горизонтальну нижню сторону і верхню, що знижується. Східний трикутник сигналізує у тому, що пропозиція над ринком перевищує попит, відповідно передбачає рух ринку вниз.

Всі трикутники, що сформувалися як фігури продовження мають характерну рису: основний тренд триває до точки вершини трикутника (перетин ліній консолідації), а потім ймовірний його перелом.

Наступні моделі — прапори та вимпели. Зустрічаються досить часто в ролі корекції на трендах, що енергійно розвиваються. Типові зміни цих подібних моделей представлені малюнку. Відразу можна помітити, що вони є деяким призупиненням розвитку тренду. По суті, вимпел — це маленький трикутник. А прапор — незначний ціновий канал, ніби «одягнений» на попередній перебіг графіка.

Примітно, що після прориву вимпела або прапора графік проходить по тренду та сама відстань, що мало місце до фігури. А ще можна помітити, що фігури більш достовірні, коли орієнтовані проти попереднього тренду. На закінчення — одне «але» (як і без нього): якщо моделі не протистоять тренду, а будуються у його напрямі, швидше вони свідчать про можливий розворот.

Висновок: графічний аналіз робить ринок «живіше». Знаючи певні постаті, ми можемо припустити рух ціни. І насамкінець нагадаємо, що не існує одного універсального виду аналізу, всі вони гарні в сукупності.