Торгівля на ринку Форекс

У цьому розділі ми познайомимося з видами котирувань, валютними парами і дізнаємося про інші базові терміни, які необхідні трейдеру-початківцю. Наприкінці розділу ви зможете перевірити знання за допомогою тесту. Основним товаром на Форекс є валюта. Валютою є грошові одиниці держави, які беруть участь у обміні між різними країнами. Щодня існує багато причин для купівлі/продажу валют, наприклад, зміна курсів ЦП, оплата міжнародних контрактів щодо постачання товарів, надання послуг. За прийнятими світовими стандартами для позначення будь-якої валюти використовується код у вигляді трьох літер: дві перші літери вказують на країну, остання — найменування валюти. Найпопулярнішими на Форекс є валюти:

У цьому розділі ми дізнаємось, як здійснюється торгівля на валютному ринку Форекс.

Торгова операція на ринку називається позицією або угодою, що виділяють угоди на купівлю/довгі позиції/BUY, які відкривають, коли валютний курс має зрости, та позиції на продаж/короткі позиції/SELL, що відкриваються при передбачуваному падінні валютного курсу.

Тому, якщо ми розглядаємо пару USD/JPY, то зі збільшенням вартості USD до JPY ми відкриватимемо довгу позицію, при зменшенні вартості USD до JPY — коротку. Ця закономірність простежується на всіх парах валют, тому можна отримати прибуток, торгуючи на зниженні чи зростанні пари.

Нижче представлений малюнок, який схематично відображає отримання прибутку при різних видах відкритих позицій:

Як ми пам’ятаємо, значення валютного курсу зараз є валютним котируванням. Завжди існує два валютні котирування: ціна покупки Ask або Offer (за нею трейдер купує базову валюту у брокера) та ціна продажу Bid або Last (за нею трейдер продає базову валюту у брокера).

На малюнку показано, як котирування відображаються у терміналі:

Так, котирування GBP/USD = 1.4386/89 показує, що купуємо у брокера GBP за USD і розплачуємося за Ask 1.4389, а продаємо Bid 1.4386.

Ціна за Bid менша за ціну Ask. Різниця між цінами — це спред, тобто це комісія брокера за відкриття позиції. Спред буває фіксованим (постійним) або плаваючим. Плаваюча спред змінюється з часом. Значення спреду залежить від внутрішніх умов брокера та від торгової активності конкретної валютної пари.

Спред розраховується за такою формулою:

У парі валют GBP/USD спред дорівнює 0.0003 (=1.4389 – 1.4386) тобто 3 піпси. Піпс/пункт — це найменше значення коливання валютного курсу.

У GBP/USD один пункт — це зміна останнього знака після коми на 1. Так, зміна з 1.4386 до 1.4387, або з 1.4386 на 1.14385. Якщо котирування змінюється на 100 піпсів — це велика фігура.

На сьогодні більшість пар валют (GBP/USD, EUR/USD, USD/CHF) мають десятитисячне котирування, тобто один пункт становить 0.0001. Тільки USD/JPY та валютні пари за участю JPY мають котирування до сотої частки 0.01. Але зараз точніше котирування є кращим. Тому можна зустріти котирування 1.24858 за парою валют EUR/USD; 112.972 за парою долар/єна. При більш точних котируваннях один пункт дорівнює зміні останньої цифри котирування: 0.00001 і 0.001 відповідно.

При відкритті будь-якої позиції обов’язково необхідно визначити її обсяг чи розмір.

Розмір контракту вказується у спеціальних одиницях виміру — лотах.

Базова валюта займає перше місце у записі валютної пари.

Тому, якщо трейдер відкриває угоду обсягом 1 лот за USD/JPY, розмір контракту становить 100 000 доларів. Але абсолютно не обов’язково торгувати на Форекс цілим лотом, лот можна подрібнювати та відкривати угоди не повним лотом:

0.01 лота дорівнює 1000 базової валюти,

0.2 лоти = 20 000 базової валюти,

2.1 лот = 210 000 базової валюти,

3 лоти = 300 000 базової валюти.

Саме від розміру контракту залежить майбутній збиток чи прибуток у угоді. Від розміру контракту розраховується вартість одного пункту при зміні котирування.

Вартість пункту вважається в валюті, що котирується (вона знаходиться другою в парі валют).

Вартість пункту розраховується так:

Вартість пункту / піпса в валюті, що котирується = частка пункту * лот

Якщо позиція відкрита 1 лотом (валютна пара GBP/USD), ціна піпса = 100 000 * 0.0001 = 10 USD. Якщо відкрити позицію обсягом 0.03 лоти, то ціна піпсу становитиме 3 000*0.0001 = 0.3 USD. Тому прибуток чи збиток позиції залежатиме від обсягу лота.

Якщо угода обсягом в 1 лот відкрита (валютна пара EUR/JPY), то ціна піпсу = 100 000*0.01 = 1 000 JPY. Якщо ви хочете порахувати JPY у доларах, потрібно розділити на поточний курс USD/JPY (оскільки 1 єна менше 1 долара, ми ділимо). Виходить, що 1 000 JPY / 112.97 = 8,85 USD.

Ми розібралися з обсягом угоди та ціною піпсу, тепер нам треба подивитися, як торгувати на валютному ринку Форекс. Подивимося на графік EUR/USD, тут спостерігається зростання EUR до USD. 

Ми вирішуємо відкрити угоду на Buy обсягом 0.2 лоти. Тобто ми хочемо здійснювати угоду на суму 20 000 базової валюти (20 000 EUR). Більшість трейдерів не мають у своєму розпорядженні таких грошей. Тому вони звертаються до брокера. Брокер у свою чергу надає трейдерам необхідну грошову суму відповідно до вимог маржинальної торгівлі. Суть маржинальної торгівлі полягає у поданні кредитного плеча. Так, якщо трейдер використовує плече 1:200, йому для відкриття короткої або довгої позиції в 20 000 базової валюти, знадобиться у 200 разів менше грошей — 100 б.в. Сума, яка знадобиться трейдеру при торгівлі, має назву маржа (у перекладі з англійської margin це застава). Вона розраховується у базовій валюті:

Маржа (застава) = розмір контракту / кредитне плече

У розглянутому прикладі 20 000 EUR / 200 = 100 EUR, щоб порахувати заставу в доларах, необхідно отриману маржу перемножити на курс EUR/USD на даний момент, тому 100 EUR * 1.1169 = 111.69 USD.

Маржа гарантує платоспроможність трейдера при відкритті тієї або іншої позиції. Поки угода у трейдера відкрита, брокер утримує суму застави (маржі) та не дозволяючи відкривати нові позиції на цю суму. Якщо трейдер хоче відкрити кілька угод, йому потрібна кількість грошей, що перевищує заставну вартість однієї угоди або збільшення кредитного плеча.

Кредитне плече, яким може скористатися трейдер, варіюється в залежності від брокера, зазвичай надається плече від 1:1 до 1:1000. Якщо в ситуації, що розглядається, у нас було б кредитне плече 1:1000, то для відкриття цієї угоди в 20 000 б.в., на яку потрібна була застава в 100 б.в., тепер знадобиться всього 20 б.в. (20 000/1000). Тому кошти, заощаджені на заставі, ми могли б використовувати для відкриття нових угод.

Давайте ще раз подивимося на нашу позицію: у нас на рахунку 160 доларів заставного депозиту; плече 1:200; збираємося відкрити угоду щодо пари валют EUR/USD; позицію відкрито обсягом 20 000 EUR.

Ми прийняли рішення відкрити угоду на Buy по ціні Ask — 1.1171. Тому ми придбали 20 000 EUR за USD за курсом 1.1171 і припускаємо їх у майбутньому продати дорожче. Щоб ми здійснили таку угоду, брокер позичив нам: 20 000 EUR * 1.1171 = 22 342 USD. Розмір маржі дорівнюватиме = 20 000 / 200*1.1171 = 111,74 USD.

Ринок підтвердив наші очікування і євро виросло до долара до 1.1371, тобто на 200 піпсів.

  

Тому ми закриваємо позицію, щоб отримати та зафіксувати прибуток. Відповідно до правил маржинальної торгівлі, кожна угода, що знаходиться на ринку, повинна бути закрита протилежною угодою такого ж обсягу. При закритті угоди брокер продає 20 000 EUR за USD, за курсом 1.1371 (Bid). Тому за 20 000 EUR ми отримуємо 20 000 EUR * 1.1371 = 22 742 USD.

Брокер забирає собі 20 000 євро, надані раніше, і маржинальна застава у розмірі 111.74 USD стає доступною трейдеру для подальших дій. Прибуток, отриманий за допомогою різниці ціни продажу та купівлі, також повністю належить трейдеру 22 742 – 22342 = 400 USD.

Якщо торговельний прогноз виявився помилковим і ціна досягла рівня 1.1171 (зменшилася на 20 піпсів).

  

Трейдер може ухвалити рішення про скорочення збитків та закрити позицію. За такого збігу обставин трейдер отримає за 20 000 євро: 20 000 EUR * 1.1151 = 22 302 USD.

Негативна різниця цін, на жаль, є збитком трейдера.

Брокер не винен у некоректному прогнозі трейдера, тому брокер повертає собі після закриття позиції 20 000 євро. Збиток трейдера складе 40 USD і спред (2 піпси по EUR/USD), цей збиток забирається з торговельного рахунку трейдера. Тому депозит тепер становитиме 120 USD.

Кошти (equity) = сума на депозиті + плаваючий прибуток – плаваючий збиток.

Якби трейдер не закрив угоду, а валютний курс би знижувався далі, то збитки зростали б пропорційно і зменшували обсяг коштів (equity) на торговому рахунку 100 .. 80 .. 60 .. 40… Щоб контролювати рівень збитків трейдера, брокер вважає обсяг та рівень застави (маржі).

Рівень маржі = кошти / застава * 100%

Якщо рівень маржі стає менше 10%, то спрацьовує автоматичний наказ брокера і найзбитковіша угода буде закрита по стоп-ауту (Stop Out). Брокер виконує цей наказ, щоб зберегти гроші, позичені трейдеру.

У аналізованому прикладі, стоп-аут настане, коли кошти на торговому рахунку стануть менше 11.2 USD (10% від маржі, яка становить 111,74 USD ).

причому власний капітал зазвичай становить від 0.002 до 1% від загального капіталу для торгівлі, інші кошти — це позику у брокера. Так, використовуючи можливості маржинальної торгівлі, трейдер відкриває угоди на суму, що перевищує його готівку, і може заробити більше прибутку.

Для початку торгівлі потрібно встановити торговий термінал — Metatrader 4 або MetaTrader 5.