Як зафіксувати прибуток та обмежити збитки?
Зі зрозумілих причин ми не можемо постійно стежити за рухом курсу валют. Для того щоб відкриті позиції не залишалися без контролю, використовуються спеціальні інструменти — ордери. Ордер — це чітко сформульований наказ дилінговому центру на вчинення певної угоди (купівлі або продажу) у певній кількості та по конкретній валютній парі, як тільки ціна (валютний курс) зросте або впаде до зазначеного трейдером значення. Це дуже зручно, оскільки ми можемо використовувати ордери як для своєчасного входу в ринок (відкриття позиції), так і для своєчасного виходу з нього (закриття позиції).
У ситуації, коли ми використовуємо ордер для виходу з ринку (закриття позиції), прийнято виділяти два види ордерів:
- стоп-лосс (Stop-Loss, S-L) — дослівно перекладається «зупинити збитки». Цей ордер призначений для мінімізації втрат, якщо ціна почала рухатися в збитковому напрямку. Якщо валютний курс досягне цього значення (позначеного на графіку), то позиція закриється автоматично;
- тейк-профіт (Take-Profit, T-P) — дослівно перекладається «взяти прибуток». Тейк-профіт призначений для отримання прибутку при досягненні валютного курсу прогнозованого рівня (позначеного на графіку). Виконання цього ордера призводить до закриття позиції.
Розглянемо приклад. Припустимо, що ми здійснили купівлю обсягом 10 000 USD (доларів США) за CHF (швейцарські франки) за ціною 1.2049. При цьому в даній угоді ми не хочемо отримати збитки більше ніж $20. І у разі правильності нашого прогнозу хочемо зафіксувати прибуток не менше ніж 60 USD. Для цього ми використовуємо ордери Стоп-лосс та Тейк-профіт. З попередньої частини ми знаємо, як розрахувати вартість одного пункту.
Валютна пара: USD/CHF; лот: 10000; поточний курс USD/CHF = 1.2049
Вартість пункту = (10 000*0.0001) / 1.2049 = $0.82 .
Розрахунок розташування ордера Stop Loss: 20 / 0.82 = 24 пункти =>
Stop Loss = 1.2049 – 0.0024 = 1.2025.
Розрахунок розташування ордера Take Profit: 60 / 0.82 = 73 пункти =>
Take Profit = 1.2049 + 0.0073 = 1.2122.
Для валютних пар, де валютою, що котирується, є долар США (EUR/USD, GBP/USD, NZD/USD, AUD/USD), курс валюти котирування до долара США дорівнює 1, тому вартість пункту не залежить від розмірів лота і завжди дорівнює 1 USD . Приклад:
валютна пара: GBP/USD; лот: 10000; USD/USD = 1;
Вартість пункту = (10 000*0.0001) / 1 = $1.
При розрахунку вартості пункту для крос-курсів треба брати саме курс котирування до USD, а не до базової валюти пари. При цьому на крос-курси, в яких валютою котирується є GBP або EUR, курс валюти котирування до USD — це прямі курси пар USD/GBP та USD/EUR. Відповідно USD/GBP = 1/(курс GBP/USD).
Валютна пара: EUR/JPY; лот: 100 000; курс USD/JPY = 132,58;
вартість пункту = (100 000 *0.01) / 132.58 = $7.54.< /span>
Валютна пара: EUR/GBP; лот: 20 000; курс GBP/USD = 1.4228; курс USD/GBP = 1/(Курс GBP/USD) = 1/1.4228 = 0.7028;
вартість пункту = (20 000 * 0.0001) / 0.7028 = $ 2.85 2.85 2.85 2.85
Висновок: за допомогою ордерів Stop Loss та Take Profit завжди можна зафіксувати прибуток або встановити розмір можливих збитків.
Це ордери негайного виконання. У випадку, якщо ми не хочемо чекати, коли ціна дійде до певної позначки, а хочемо, щоб угода відкрилася автоматично, ми будемо встановлювати відстрочені ордери. Або відкладені накази.
Відкладені ордери
Розрізняють чотири відкладені ордери: Buy Stop, Buy Limit, Sell Stop, Sell Limit.
Давайте по порядку.
Якщо ми купуватимемо, то використовуємо ордери Buy, якщо продавати — Sell.
Далі — ще простіше.
Ордер Buy Stop
Ми прогнозуємо зростання курсу, але ми не хочемо чекати, коли ціна дійде до зазначеної позначки. Ставимо ордер Buy Stop і наша угода відкриється автоматично при досягненні вказаного нами рівня ціни.
Ордер Buy Limit
Ми також прогнозуємо зростання, але у цьому випадку припускаємо, що ціна спочатку піде у зворотному напрямку. Ставимо ордер Buy Limit. Як тільки ціна повернеться в потрібний нам бік, відкриється угода, і ми заробимо більше, ніж, якби чекали на прихід ціни в колишню точку відліку.
Точно так само з ордерами Sell.
Ордер Sell Stop
Ми прогнозуємо зниження ціни до рівня, після якого вартість почне знижуватися. Ставимо ордер Sell Stop. І наш наказ спрацьовує на продаж, коли ціна сягає зазначеної нами точки.
Ордер Sell Limit.
У цьому випадку ми прогнозуємо падіння після зростання. Щоб не чекати, коли це станеться, ми поставимо ордер Sell Limit. Коли ціна розгорнеться і почне рух у потрібному напрямку, відкриється коротка позиція.
Висновок: тепер ми знаємо, як не гаючи часу, відкрити позиції за допомогою відкладених ордерів. Якщо ми захочемо залишити відкриту позицію на добу або більше, потрібно познайомитися з терміном своп (swap). Давайте розберемося, що він означає.
Своп — це перенесення брокером відкритої позиції наступного дня (зміна дати валютування, відкритої позиції), щоб трейдер міг уникнути реальної поставки валюти покупцю чи продавцю. Перенесення відбувається о 00:00 за часом сервера брокера. Так як валютна пара складається з двох валют (дві країни з різними відсотковими ставками), і якась з них матиме більшу інвестиційну привабливість (якщо у неї ставка вища) по відношенню до іншої, за це перенесення брокер або списує, або нараховує на відкриту позицію за певну суму. Якщо трейдер купує валюту, у якої ставка вища, ніж у тієї, за яку він її купує, то своп буде позитивним, якщо менше — то негативним.
Наприклад, якщо трейдер купив EUR за USD: ставка ЄЦБ (Європейського Центробанку) 3.5%; ставка ФРС (Федеральної Резервної Системи) 5.25%.
Оскільки трейдер купив валюту, у якої ставка менша, ніж у другої валюти, своп буде негативним. Точну величину свопу визначає брокерська компанія. У даному випадку 0,67 пункту буде списано з результату відкритої позиції за кожен день перенесення. У випадку, якщо трейдер торгує на зниження за цією валютною парою, своп буде позитивним і становитиме 0.44 пункти.
Ну, як, розібралися? Відмінно.
Своп на кожну валютну пару можна переглянути в терміналі, відкривши закладку Вигляд — Огляд ринку — Символи — Властивості (у таблиці «Специфікація контракту» відображатиметься плата за перенесення як довгої, так і короткої позиції).
